Факторный анализ прибыли: методы, модели, примеры расчета
Факторный анализ показателей прибыли: для чего проводится
Прибыль компании зависит от множества показателей, и для понимания того, каким образом различные параметры влияют на итоговый финансовый результат, используется факторный анализ. Суть факторного анализа – выявить, как изменения в различных аспектах деятельности компании отражаются на её прибыльности, посредством сравнения показателей за отчетный и базисный периоды, что позволяет оценить воздействие различных факторов на прибыль. Можно исследовать различные виды прибыли:
- валовая;
- операционная (или прибыль от продаж/реализации);
- чистая.
Факторный анализ прибыли – важнейший инструмент в арсенале финансового аналитика. Этот метод позволяет глубже понять причины изменения финансовых показателей компании и выявить ключевые драйверы ее доходности.
В современном бизнесе факторный анализ прибыли становится неотъемлемой частью стратегического планирования и управления финансовыми потоками. Чтобы понять, какие факторы наиболее существенно влияют на прибыль компании, необходимо провести детальный анализ всех элементов, участвующих в формировании доходов и расходов. В этой статье мы рассмотрим основные аспекты факторного анализа прибыли и сделаем выводы на основе полученных данных.
Влияние факторов на величину прибыли от продаж
Факторный анализ прибыли включает в себя изучение как внешних, так и внутренних факторов. К внутренним факторам относятся операционные показатели компании: производственные мощности, эффективность управления ресурсами, структура затрат и ценовая политика. Внешние факторы включают экономическую ситуацию в стране и мире, уровень конкуренции на рынке, изменения в законодательстве и потребительские предпочтения.
Внутренние факторы
- Производственные мощности: оптимизация производственных процессов может значительно повысить прибыльность компании за счет снижения себестоимости продукции.
- Эффективность управления ресурсами: рациональное использование человеческих ресурсов, сырья и технологий способствует увеличению маржи.
- Структура затрат: анализ переменных и постоянных затрат позволяет выявить точки роста эффективности.
- Ценовая политика: гибкое ценообразование помогает адаптироваться к рыночным условиям без потерь для доходности.
Внешние факторы
- Экономическая ситуация: инфляция, курс валюты и процентные ставки оказывают прямое влияние на покупательскую способность клиентов.
- Уровень конкуренции: появление новых игроков на рынке может изменить баланс сил в отрасли.
- Изменения законодательства: налоги, тарифы и регуляции могут как положительно, так и отрицательно сказаться на финансовых результатах компании.
- Потребительские предпочтения: изменения вкусов потребителей требуют от бизнеса быстрой реакции для поддержания конкурентоспособности.
Ключевыми факторами в анализе прибыли от продаж являются: объем реализации, себестоимость, производственные и реализационные расходы, цены, ассортимент. Каждый из этих факторов по-своему воздействует на размер прибыли от продаж. В частности, увеличение выручки обычно ведет к росту прибыли, в то время как её снижение приводит к уменьшению прибыли. Сокращение затрат, включая себестоимость и прочие расходы, способствует увеличению прибыли. Однако если расходы растут быстрее, чем выручка, прибыль может снизиться, несмотря на общий рост доходов.
Таким образом, для повышения эффективности работы любого предприятия важно, чтобы темп роста выручки превышал темп роста совокупных расходов. Это позволит сохранить и увеличить прибыльность организации.
Факторные модели анализа прибыли
Модели факторного анализа прибыли от продаж различаются по:
- количеству параметров: двухфакторные, трехфакторные, четырехфакторные и более сложные модели. На практике чаще всего применяются четырехфакторные модели.
- типу функции: аддитивные, мультипликативные, кратные, комбинированные (смешанные).
В комбинированных моделях часто используется сочетание аддитивных и мультипликативных подходов для более точного отражения сложной структуры влияния факторов на прибыль.
Методы факторного анализа прибыли
Перечисленные модели факторного анализа прибыли выражены формулами (алгебраическими действиями). Подобный тип факторного анализа называется детерминированным (функциональным) и проводится различными методами, наиболее популярными являются:
- метод абсолютных разниц – расчет арифметической разницы показателей базисного и планового периода;
- метод цепных подстановок – основан на последовательном изменении одного из факторов при фиксированных значениях других факторов.
Результаты, полученные с помощью этих двух методов, должны совпадать. Общее изменение прибыли определяется суммой отклонений, вызванных всеми анализируемыми факторами.
Факторный анализ прибыли: формулы расчета
Разнообразие параметров, оказывающих воздействие на размер прибыли от реализации, обусловило существование множества методик, использующих в моделях разные параметры. Наиболее простой и универсальной считается методика факторного анализа, в модели которой используются показатели отчета о финансовых результатах.
Трехфакторная модель
Рассмотрим трехфакторную модель анализа прибыли от продаж:
П = V * (Ц – С)
Условные обозначения:
| Факторы | Плановые (базисный период) | Фактические (отчетный период) | Изменение, +/- |
| Объем продаж (V) | V0 | V1 | ΔV = V1 – V0 |
| Цена единицы продукции (Ц) | Ц0 | Ц1 | ΔЦ = Ц1 – Ц0 |
| Себестоимость единицы продукции (С) | С0 | С1 | ΔС = С1 – С0 |
| Прибыль от реализации (П) | П0 | П1 | ΔП = П1 – П0 |
Формулы для факторного анализа прибыли методом абсолютных разниц
Этот метод применяют для определения степени воздействия отдельных факторов на увеличение или уменьшение конечного показателя. В процессе расчетов сначала заменяют плановые факторные показатели на их отклонения, потом заменяют фактическими значениями.
Формулы расчета методом абсолютных разниц:
| Факторы | Формула расчета |
| Объем продаж | ΔПпр(V) = ΔV * (Ц0 – С0) = (V1 – V0) * (Ц0 – С0) |
| Цена единицы продукции | ΔПпр(Ц) = V1 * ΔЦ = V1 * (Ц1 – Ц0) |
| Себестоимость единицы продукции | ΔПпр(С) = V1 * (–ΔС) = V1 * (С0 – С1) |
Формулы для факторного анализа прибыли методом цепных подстановок
Сущность метода – поочередно оценивается воздействие каждого фактора. Сначала анализируют влияние одного из параметров, оставляя остальные без изменения, аналогичным образом оценивают влияние второго, третьего (и последующих) параметров.
Формулы расчета методом цепных подстановок:
| Факторы | Формула расчета |
| Объем продаж | Ппр(V) = V1 * (Ц0 – С0) ΔПпр(V) = Ппр(V) – П0 |
| Цена единицы продукции | Ппр(Ц) = V1 * (Ц1 – С0) ΔПпр(Ц) = Ппр(Ц) – Ппр(V) |
| Себестоимость единицы продукции | Ппр(С) = V1 * (Ц1 – С1) ΔПпр(С) = Ппр(С) – Ппр(Ц) |
Четырехфакторные модели
Примеры четырехфакторных моделей анализа прибыли
Пятифакторная модель
Условные обозначения:
| Факторы | Плановые (базисный период) | Фактические (отчетный период) |
| Объем продаж (V) | V0 | V1 |
| Себестоимость (С) | С0 | С1 |
| Коммерческие расходы (К) | К0 | К1 |
| Управленческие расходы (У) | У0 | У1 |
| Рентабельность продаж (R) | R0 = | |
| Удельный вес себестоимости в выручке от продаж (УВС) | УВС0 = С0 / V0 | УВС1 = С1 / V1 |
| Удельный вес коммерческих расходов в выручке от продаж (УВК) | УВК0 = К0 / V0 | УВК1 = К1 / V1 |
| Удельный вес управленческих расходов в выручке от продаж (УВУ) | УВУ0 = У0 / V0 | УВУ1 = У1 / V1 |
Формулы для расчёта:
| Показатели | Формулы расчета |
| Изменение объема продаж под влиянием инфляции | ±ΔV(инф) = V1 – V1/ Yинф где Yинф – индекс инфляции в отчетном периоде |
| Отклонение прибыли от продаж за счет изменения: | |
| – объема продаж | ΔП(ΔV) = [(V1 – V0) ±ΔV(инф)] * R0 |
| – цен (Ц) | ΔП(ΔЦ) = ±ΔV(инф) * R0 |
| – удельного веса себестоимости в выручке | ΔП(ΔС) = -V1 * (УВС1 – УВС0) |
| – удельного веса коммерческих расходов в выручке | ΔП(ΔК) = -V1 * (УВК1 – УВК0) |
| – удельного веса управленческих расходов в выручке | ΔП(ΔУ) = -V1 * (УВУ1 – УВУ0) |
| Изменение прибыли от продаж под влиянием всех факторов | ΔП = ΔП(ΔV) + ΔП(ΔЦ) + ΔП(ΔС) + ΔП(ΔК) + ΔП(ΔУ) |
Как провести факторный анализ прибыли (таблица, примеры расчета)
Факторный анализ прибыли от продаж: Пример 1.
При использовании аддитивной модели можно использовать следующую формулу:
ΔP = ΔQ + ΔC + ΔE
где:
- ΔP – общее изменение прибыли,
- ΔQ – изменение за счет объема продаж,
- ΔC – изменение за счет ценовой политики,
- ΔE – изменение за счет эффективности затрат.
Для мультипликативной модели формула принимает вид:
P = Q * C * E
где:
- P, Q, C, E – соответственно прибыль, объем продаж, цена продажи единицы продукции и эффективность затрат.
Изменение каждого из этих параметров может быть проанализировано через процентное соотношение или индексы роста/снижения по отношению к базисному периоду.
Применим метод цепных подстановок для оценки изменений прибыли:
- Базисные значения: объем продаж 1000 ед., цена 50 руб./ед., затраты 30 руб./ед.
- Отчетные значения: объем продаж 1200 ед., цена 52 руб./ед., затраты 28 руб./ед.
- Рассчитаем базовую прибыль:
P(0) = (50 – 30) * 1000 = 20000 руб.
- Изменение объема продаж при фиксированных ценах и затратах:
P(Q) = (50 – 30) * (1200 – 1000) = 4000 руб.
- Изменение цены при фиксированном объеме:
P(C) = ((52 – 50)) * 1200 = 2400 руб.
- Изменение затрат при фиксированном объеме и цене:
P(E) = (28 – 30) * (-200) = 400 руб.
Таким образом общая прибыль составит
P = P(0) +P(Q) + P(C) + P(E) = 20000 + 4000 + 2400 + 400 = 26800 руб.
Таким образом общий прирост составил
ΔP = P – P(0) = 26800 − 20 000 = 6800 руб.
Подобные расчеты позволяют не только оценить текущую эффективность бизнеса, но также выявлять области, требующие улучшений или оптимизации.
Факторный анализ прибыли от продаж: Пример 2.
Условные обозначения:
| Показатели | Плановые (базисный год) | Фактические (отчетный год) | Изменение, +/- |
| Выручка | V0 | V1 | ΔV = V1 – V0 |
| Себестоимость | С0 | С1 | ΔС = С1 – С0 |
| Валовая прибыль | П(В)0 | П(В)1 | ΔП(В) = П(В)1 – П(В)0 |
| Коммерческие расходы | К0 | К1 | ΔК = К1 – К0 |
| Управленческие расходы | У0 | У1 | ΔУ = У1 – У0 |
| Прибыль от продаж | П(П)0 | П(П)1 | ΔП(П) = П(П)1 – П(П)0 |
Формулы для расчета:
| Показатели | Формулы |
| Валовая прибыль | П(В) = V – С |
| Прибыль от продаж | П(П) = П(В) – К – У |
| Факторный анализ валовой прибыли: | ΔП(В) = ΔV + ΔС |
| – изменение выручки | ΔV = (V1 – С0) – П(В)0 |
| – изменение себестоимости | ΔС = (V1 – С1) – (V1 – С0) |
| Факторный анализ прибыли от продаж: | ΔП(П) = ΔП(В) + ΔК + ΔУ |
| – изменение валовой прибыли | ΔП(В) = (П(В)1 – К0 – У0) – П(П)0 |
| – изменение коммерческих расходов | ΔК = (П(В)1 – К1 – У0) – (П(В)1 – К0 – У0) |
| – изменение управленческих расходов | ΔУ = (П(В)1 – К1 – У1) – (П(В)1 – К1 – У0) |
Исходные данные для анализа прибыли (в тыс. руб.):
| Показатели | Базисный период (2023 г.) | Отчетный период (2024 г.) | Изменение |
| Выручка | 51380 | 62150 | 10770 |
| Себестоимость | 33220 | 43515 | 10295 |
| Валовая прибыль | 18160 | 18635 | 475 |
| Коммерческие расходы | 3112 | 3326 | 214 |
| Управленческие расходы, тыс. руб. | 828 | 792 | -36 |
| Прибыль от продаж | 14220 | 14517 | 297 |
Факторный анализ прибыли:
| Двухфакторный анализ валовой прибыли: | Значение | Расчет: |
| — изменение выручки | 10770 | (62150 – 33220) – 18160 = 10770 |
| — изменение себестоимости | -10295 | (62150 – 43515) – (62150 – 33220) = -10295 |
| Влияние всех факторов на изменение валовой прибыли | 475 | 10770 — 10295 = 475 |
| Трехфакторный анализ прибыли от продаж: | ||
| — изменение валовой прибыли | 475 | (18635 – 3112 – 828) – 14220 = 475 |
| — изменение коммерческих расходов | -214 | (18635 – 3326 – 828) – (18635 – 3112 – 828) = -214 |
| — изменение управленческих расходов | 36 | (18635 – 3326 – 792) – (18635 – 3326 – 828) = 36 |
| Влияние всех факторов | 297 | 475 – 214 + 36 = 297 |
Факторный анализ прибыли: выводы
- Валовая прибыль в отчетном периоде (2024 г.) выросла на 475 тыс. руб. по сравнению с базовым периодом (2023 г.). Положительная динамика обусловлена увеличением выручки на 10770 тыс. руб. и себестоимости на 10295 тыс. руб.
- Факторный анализ прибыли от продаж, основанный на трехфакторной модели, показал, что в 2024 г. прибыль увеличилась на 297 тыс. руб. по сравнению с 2023 г., в основном, благодаря росту валовой прибыли на 475 тыс. руб. и коммерческих расходов на 214 тыс. руб. Минимальное влияние на изменение прибыли оказало снижение управленческих расходов на 36 тыс. руб.
Графическая иллюстрация дает возможность быстро оценить, какие именно факторы оказали наибольшее влияние на изменение прибыли:
Факторный анализ прибыли является мощным инструментом для понимания динамики финансовых показателей компании и принятия обоснованных управленческих решений. Основная задача – грамотно использовать результаты этого анализа для разработки эффективных стратегий роста бизнеса с учетом всех влияющих факторов как внутреннего характера (управление ресурсами), так внешнего (экономические условия). Такой подход позволит не только сохранить текущие позиции на рынке, но также обеспечить устойчивое развитие организации будущем.
Другие статьи по теме: