Факторный анализ выручки: методы, модели, примеры расчета

Факторный анализ выручки: для чего проводится

Факторный анализ выручки – важный инструмент, который позволяет глубже понять структуру доходов компании и выявить ключевые факторы, влияющие на их изменение. В условиях быстро меняющейся экономической среды, когда каждое решение может существенно повлиять на финансовые показатели, понимание факторов роста или снижения выручки может стать ключевым преимуществом. Основная цель такого анализа – определить ключевые драйверы изменения выручки.

Поскольку ключевым индикатором прибыли выступает выручка, то проведение её факторного анализа является начальным этапом факторного анализа финансовых результатов деятельности.

Данный метод исследования помогает выявить воздействие внутренних и внешних факторов на финансовый результат.

Факторами, влияющими на выручку, выступают:

• Внутренние факторы: объём, номенклатура и качество производимой продукции, ценовая политика, уровень себестоимости и др. Эти факторы находятся под контролем менеджмента организации, их грамотное управление может существенно повысить финансовые показатели. Например, увеличение объема производства при сохранении уровня качества может привести к росту выручки, тогда как оптимизация себестоимости продукции может повысить рентабельность.
• Внешние факторы: социально-экономические (уровень доходов, платежеспособного спроса, инфляции, цен у конкурентов, изменения в ценообразовании, тарифной, налоговой политике), политические (политическая стабильность, корректировки законодательства и др.). Внешние факторы могут создавать как возможности, так и угрозы для бизнеса.

Факторный анализ выручки от реализации состоит из нескольких этапов:

• выбор факторов;
• выбор модели и метода расчётов;
• определение воздействия выбранных факторов на отклонение выручки;
• интерпретация результатов.

Факторный анализ изменения выручки: модели

Детерминированный факторный анализ представляет собой систему, в которой изменение выручки рассматривается как функция от изменения определенных факторов. В рамках этого подхода используются аддитивные, мультипликативные, кратные и комбинированные факторные модели. Эти модели позволяют более точно определить, каким образом и в какой степени каждый из факторов влияет на итоговый результат.

• Аддитивная модель предполагает, что изменение выручки является суммой изменений отдельных факторов (например, изменение общего размера выручки и его зависимость от изменения выручки по каждой номенклатурной группе товаров).
• Мультипликативная модель подразумевает, что выручка формируется в результате произведения нескольких множителей (например, цены и объема реализации).
• Кратная модель показывает отношение изменения выручки к изменению одного или нескольких факторов (с помощью этой модели анализируется, например, доля возврата в общем объеме продаж).
• Комбинированная модель объединяет в себе элементы всех перечисленных подходов.

Методы факторного анализа выручки

Анализ выручки от продаж предполагает использование различных методов, направленных на определение причин изменения выручки, позволяет более детально исследовать структуру изменений выручки компании.

Для оценки влияния факторов на выручку применяют:

• Метод цепных подстановок позволяет последовательно заменять базовые значения факторов на фактические, определяя тем самым вклад каждого из них в общую динамику выручки.
• Метод абсолютных разниц выявляет изменение выручки путем прямого сравнения фактических и плановых значений каждого фактора.
• Метод относительных разниц использует процентное отношение изменений, что позволяет увидеть динамику в более обобщенном виде.
• Интегральный метод сочетает в себе элементы предыдущих подходов и дает комплексную оценку влияния факторов.

Каждый из этих методов позволяет по-разному оценить влияние отдельных факторов на изменение выручки. Независимо от выбранного метода важно помнить о комплексности подхода к анализу данных – использование нескольких методов одновременно может дать более полное представление о причинах изменения выручки.

Анализ влияния на выручку факторов первого и второго уровня

В контексте выручки компании, два основных фактора – это цена и объем продаж (факторы первого уровня). Понимание их взаимосвязи может помочь в стратегическом планировании и оптимизации доходов.

• Влияние цены на выручку. Цена является одним из наиболее очевидных факторов, влияющих на выручку. Изменение цены может иметь двоякий эффект: с одной стороны, повышение цены может привести к увеличению доходов за единицу товара или услуги; с другой стороны, оно также может снизить спрос. Эффективное управление ценами требует изучения эластичности спроса (мера того, насколько изменение цены влияет на количество покупаемых товаров или услуг) и соответствующей корректировки стратегии ценообразования.
• Объем как фактор роста. Объем продаж непосредственно связан с количеством проданных единиц продукции или услуг. Увеличение объема – это еще один способ повышения общей выручки компании.

Понимание взаимодействия между ценой и объемом позволяет разрабатывать более эффективные стратегии ценообразования и маркетинга – ключевые компоненты успешного ведения бизнеса в современном конкурентном мире.

Воздействие факторов второго уровня:

• от объёма и структуры продаж зависит количество проданной продукции;
• от размера себестоимости и торговой наценки – цена реализации.

В процессе факторного анализа выручки оценивают воздействие факторов 1-го уровня, а затем – факторов 2-го уровня.

Факторный анализ выручки: формула расчета

Двухфакторный анализ выручки

Двухфакторный анализ выручки – факторный анализ выручки от цены и объема.

Величина выручки от продаж – произведение количества реализованных единиц продукции (V) на цену (Ц):

В = Σ (V_i * Ц_i)

где i – индекс товара или услуги.

ΔВ = (V₁ * Ц₁) – (V₀ * Ц₀)

Условные обозначения:

Формулы для двухфакторного анализа выручки:

Каждая из представленных формул представляет собой однофакторную модель анализа выручки, позволяющее оценить воздействие на изменение выручки одного фактора (цены или объема). Если нужно оценить влияние обоих факторов, то используют двухфакторную модель.

Двухфакторная модель факторного анализа выручки:

ΔВ = (V₁ – V₀) * Ц₀ + V₁ * (Ц₁ – Ц₀)

Трехфакторный анализ выручки

Основными факторами, воздействующими на выручку от продаж, являются:

1. Объем проданных товаров/услуг (количество единиц).
2. Средняя цена товарной единицы.
3. Структура ассортимента, которая может включать в себя долю i-го товара (услуги) в общем объеме реализации.

При анализе выручки может также использоваться трехфакторная модель, учитывающая изменения в структуре ассортимента / номенклатуры (Н).

Трехфакторная модель анализа выручки:

ΔВ = В(V) + В(Ц) + В(Н)

Эти факторы можно объединить в базовые формулы расчета методом цепных подстановок:

Формулы расчета:

Факторный анализ выручки: пример

Пример факторного анализа выручки состоит в оценке воздействия на её изменение уровня цен и объема продаж. Например, в отчетном периоде наблюдается рост выручки, в таком случае факторный анализ позволяет определить, в какой степени этот рост обусловлен изменением цен, а в какой – увеличением объема продаж.

Пример 1 – Двухфакторный анализ выручки от объема продаж и цены (однопродуктовое производство)

Предположим, что предприятие производит продукцию одного вида.

Исходные данные:

Применяя метод цепных подстановок, определим влияние каждого фактора:

1. Объем реализации:

В(V) = (12000 – 10000) * 50 = 100000 руб.

2. Цена:

В(Ц) = 12000 * (48 – 50) = -24000 руб.

Общее изменение выручки:

ΔВ = 100000 – 24000 = 76000 руб.

Вывод:

Итоговый рост выручки составил 76000 руб.:

• увеличение объема реализации вызывало прирост выручки на 100000 руб.;
• снижение цен уменьшило выручку от продаж на 24000 руб.

Пример 2 – Двухфакторный анализ выручки от объема продаж и цены (двухпродуктовое производство)

Предположим, что предприятие производит продукцию двух видов.

Исходные данные:

По продукту А:

В(V) = (140 – 120) * 12 = 240 руб.

В(Ц) = 140 * (10 – 12) = -280 руб.

За счет роста объема продаж продукта А выручка увеличилась на 200 руб., за счет снижения цены выручка снизилась на 280 руб.

По продукту Б:

В(V) = (260 – 180) * 14 = 1120 руб.

В(Ц) = 260 * (15 – 14) = 260 руб.

За счет увеличения объема продаж и цены продукта Б выручка выросла на 1120 руб. и 260 руб. соответственно.

Рассчитаем влияние факторов 1-го уровня на общее изменение выручки предприятия.

Влияние изменения объема продаж:

ΔВ(V) = 240 + 1120 = 1360 руб.

Влияние изменения цены:

ΔВ(Ц) = -280 + 260 = -20 руб.

Совокупное влияние факторов на изменение выручки составит:

ΔВ = 1360 + (-20) = 1340 руб.

Вывод:

Под влиянием цены и объема продаж итоговое увеличение выручки составило 1340 руб.:

• изменение объема продаж повлекло увеличение выручки на 1360 руб.;
• изменение цен снизило выручку от реализации на 20 руб.

Пример 3 – Трехфакторный анализ выручки от цены, объема и структуры ассортимента (номенклатуры)

Возьмем исходные данные примера 2, рассчитав долю каждого вида продукта в общем объеме продаж:

По продукту А:

В(V) = (400 – 300) * 12 * 0,4 = 480 руб.

В(Ц) = 400 * (10 – 12) * 0,35 = -280 руб.

В(Н) = 400 * 12 * (0,35 – 0,4) = -240 руб.

По продукту Б:

В(V) = (400 – 300) * 14 * 0,6 = 840 руб.

В(Ц) = 400 * (15 – 14) * 0,65 = 260 руб.

В(Н) = 400 * 14 * (0,65 – 0,6) = 280 руб.

Влияние изменения объема продаж:

ΔВ(V) = 480 + 840 = 1320 руб.

Влияние изменения цены:

ΔВ(Ц) = -280 + 260 = -20 руб.

Влияние изменения структуры:

ΔВ(Н) = -240 + 280 = 40 руб.

Совокупное влияние факторов на изменение выручки составит:

ΔВ = 1320 + (-20) + 40 = 1340 руб.

Вывод:

Под влиянием трех факторов (цены, объема, структуры продаж) итоговый прирост выручки составил 1340 руб., в том числе:

• из-за изменения объёма продаж выручка выросла на 1320 руб.;
• из-за изменения цен – снизилась на 20 руб.;
• из-за изменения структуры продаж – увеличилась на 40 руб.

Преимущества факторного анализа выручки от продаж:

1. Оптимизация бизнес-процессов. Понимание того, какие именно факторы больше всего влияют на выручку, позволяет компаниям оптимизировать свои бизнес-процессы и сосредоточиться на областях, приносящих максимальную отдачу.
2. Прогнозирование будущих доходов. Используя результаты факторного анализа, компании могут строить более точные прогнозы развития бизнеса. Понимание внутренних и внешних факторов, способствующих увеличению доходов, позволяет более точно разрабатывать бизнес-стратегии.
3. Управление рисками. Анализ помогает обнаружить причины снижения выручки и принять меры для минимизации негативных эффектов.
4. Повышение конкурентоспособности. Компании могут использовать полученные данные для разработки уникальных предложений или улучшения существующих продуктов/услуг.

Факторный анализ выручки является мощным инструментом оценки динамики финансовых показателей компании. Используя данный метод, можно оценить текущее состояние, выявить причину изменения показателей, выработать стратегические решения для оптимизации процесса управления продажами и ценообразованием, улучшения финансовых результатов. В условиях динамично меняющейся экономической среды, способность быстро и адекватно реагировать на изменения – ключевой фактор успеха.