Факторный анализ рентабельности: модели, методы, формулы, пример

Факторный анализ показателей рентабельности: формулы расчета

Факторный анализ рентабельности представляет собой комплексное исследование, позволяющее выявить и оценить влияние разных факторов на динамику показателей рентабельности предприятия. Этот анализ необходим для глубокого понимания причин колебаний прибыльности и разработки стратегий по улучшению финансовых результатов организации.

Зачем проводят факторный анализ?

• определить, почему рост прибыли не соответствует ожиданиям или происходит слишком медленно;
• на какие аспекты деятельности следует оказывать воздействие для ускорения положительных изменений;
• выявить те факторы, которые оказывают отрицательное воздействие на финансовые результаты.

Важно отметить, что для достоверности анализа необходимо учитывать внутренние и внешние факторы, влияющие на рентабельность. Внутренними факторами выступают изменения в структуре затрат, эффективности производства и управления активами, в то время как внешние могут включать изменения в экономической среде, конкуренции на рынке и законодательстве.

Рентабельность – важнейший показатель эффективности деятельности любого предприятия (организации), эффективности использования ресурсов для получения прибыли.

Объектом факторного анализа выступают показатели рентабельности, основные из которых представлены на рисунках.

Виды показателей рентабельности

Основные показатели рентабельности

Формулы расчета показателей рентабельности:

Каждый из этих показателей отражает разные аспекты финансово-хозяйственной деятельности организации, используется при анализе эффективности использования ресурсов, управления затратами, формирования ценовой политики. Выбор конкретного показателя рентабельности зависит от целей и задач анализа, а также от специфики деятельности предприятия.

Этапы факторного анализа рентабельности

Факторный анализ рентабельности включает 2 этапа:

1. Определение факторов, влияющих на финансовый результат, создание факторных моделей или использовании готовых инструментов.
2. Количественная оценка влияния этих факторов, для чего применяются определенные методы (цепные подстановки, расчёты абсолютных и относительных отклонений).

Перечисленные этапы включают выполнение следующих действий:

• выбор параметра (конкретный показатель – объект анализа);
• выбор модели: задача заключается в поиске подходящей модели, показывающей связь исследуемого показателя и факторов, на него влияющих;
• оценка влияния: необходимо выбрать методику, чтобы оценить, как анализируемые факторы воздействуют на рентабельность;
• интерпретация полученных результатов и разработка рекомендаций по оптимизации рентабельности: выявляются параметры, оказавшие наибольшее влияние на изменение рентабельности, предлагаются конкретные меры по улучшению финансового положения организации.

Факторный анализ рентабельности: модели и методы

Модели факторного анализа показателей рентабельности

При выборе модели факторного анализа ориентируются на показатели эффективности использования ресурсов компании, в частности, анализируется рентабельность:

• активов;
• собственного капитала (заемного капитала);
• продаж;
• продукции.

Каждый из этих показателей рассчитывается по определенной формуле, которая может служить в качестве модели для проведения факторного анализа.

Формулы расчета рентабельности могут быть представлены в различных вариациях исходя из выбранной модели анализа. Например, в аддитивной модели результат расчета показателя рентабельности будет определяться как сумма влияния отдельных факторов, в мультипликативной модели – как произведение факторов, а в комбинированной – с использованием различных математических операций.

Методы факторного анализа показателей рентабельности

Для проведения факторного анализа рентабельности необходимо использовать специализированные методы и методику расчета, которые позволяют исследовать степень воздействия каждого из параметров на итоговые финансовые результаты. В анализе факторов, влияющих на рентабельность, чаще применяют методы:

• цепных подстановок;
• абсолютных разниц.

Метод цепных подстановок состоит в поочередной замене фактических значений факторов их плановыми или базисными значениями с целью определения влияния каждого параметра отдельно. Метод цепных подстановок универсален и применим к разным моделям, в то время как метод абсолютных разниц эффективен при условии, что факторы связаны между собой двумя алгебраическими действиями: умножение и суммирование. Каждый из этих методов имеет свои преимущества и недостатки, поэтому выбор метода зависит от конкретной ситуации и целей анализа.

Факторный анализ рентабельности (пример, таблица, расчет)

Пример использования факторного анализа рентабельности можно проиллюстрировать на простом расчете. Допустим, рентабельность продаж предприятия уменьшилась, и необходимо выяснить причины этого изменения. Вычисляя методом цепных подстановок, последовательно заменяют значения объема продаж, себестоимости, других затрат на значения текущего периода, рассчитывают влияние каждого параметра на изменение рентабельности.

Пример факторного анализа рентабельности

Рассмотрим на примере факторного анализа рентабельности продаж предприятия. Предположим, что предприятие имеет следующие данные:

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности продаж:

Вывод: фактическое значение рентабельности продаж на 7,43% ниже в сравнении с базисным периодом. Основной фактор, отрицательно повлиявший на снижение рентабельности продаж, – себестоимость, увеличение которой повлекло снижение рентабельности на 13,26%. За счет увеличения выручки и снижения коммерческих и управленческих расходов рентабельность продаж увеличилась на 5,53%, 0,14% и 0,16% соответственно. В целях повышения показателя рентабельности продаж необходима разработка мер по снижению себестоимости.

Способы повышения показателей рентабельности

Рассмотрим несколько стратегий:

1. Оптимизация затрат. Первым шагом на пути к повышению рентабельности является тщательный анализ всех статей расходов компании. Важно выявить и устранить неэффективные затраты, а также рассмотреть возможность автоматизации процессов для снижения трудозатрат.
2. Увеличение доходов может быть достигнуто за счёт расширения ассортимента продукции или услуг, выхода на новые рынки или повышения цен на текущие предложения при условии сохранения конкурентоспособности.
3. Инновации и технологии. Инвестиции в современные технологии и инновационные решения могут значительно повысить производительность труда и качество продукции, что в свою очередь положительно скажется на рентабельности.
4. Клиентская лояльность. Удержание существующих клиентов зачастую обходится дешевле привлечения новых. Разработка программ лояльности и улучшение качества обслуживания помогут увеличить повторные продажи и укрепят отношения с клиентами.
5. Анализ данных. Использование аналитических инструментов для глубокой проработки рыночных трендов и поведения потребителей позволит более точно адаптировать стратегию компании под изменяющиеся условия рынка.

Применяя эти стратегии комплексно, компания сможет добиться значительного роста показателей рентабельности в долгосрочной перспективе. В условиях современной экономики эффективность деятельности предприятия становится ключевым фактором его успеха. Одним из основных инструментов оценки этой эффективности является факторный анализ рентабельности.